Les chiens de garde se sont endormis

L’éclatement de l’affaire Bernard Madoff est vraiment la goutte d’eau qui fait déborder le vase. L’ancien président du conseil d’administration du Nasdaq jouissait d’une réputation prestigieuse et était considéré comme un innovateur dans le monde de la finance électronique.

Cet homme d’affaires renommé vient pourtant de réaliser la plus importante fraude de l’histoire. La gigantesque arnaque à la Ponzi a coûté à ses clients 50 G$ US.

Des demandes de retrait massives, qu’il n’a pu honorer, auraient fait éclater le scandale.

La Securities and Exchange Commission (SEC) est vivement critiquée pour ne pas avoir détecté cette escroquerie gigantesque. Plusieurs personnes lui avaient signalé l’étrangeté des rendements élevés proposés par Madoff.

Barack Obama n’a pas manqué de dénoncer la situation. « Les régulateurs se sont endormis au volant », a-t-il déclaré en annonçant trois nouveaux régulateurs financiers, dont Mary Shapiro, actuellement présidente de l’autorité américaine de régulation de l’industrie financière (Finra), qui prendra les commandes du gendarme de la Bourse.

« La réforme de la réglementation sera l’une des priorités législatives numéro un de mon administration », a affirmé le président élu.

Autres sujets

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) a fermé les vannes cette semaine. Le cartel a annoncé mercredi une nouvelle réduction de sa production qui s’élève à 2,2 millions de barils par jour et entrera en vigueur le 1er janvier. Jusqu’à présent, cette décision s’avère un coup d’épée dans l’eau. Les cours du brut ont plongé sous les 40 $ US à New York peu après cette annonce.

Taux à 0 %

La Banque du Japon vient de réduire son taux directeur. Vendredi, il est tombé au niveau symbolique de 0,10 %. D’autres mesures d’exception ont été annoncées pour aider les entreprises à obtenir du crédit. Rappelons que la Réserve fédérale américaine a ramené mardi dernier son taux directeur dans une fourchette de 0 à 0,25 %.

D’autres solutions à la crise

Pour Jacques Attali, qui vient de publier « La crise et après ? », les taux à 0 % ne sont pas la solution à la crise actuelle. Les deux seuls remèdes qu’il faut impérativement employer sont le rééchelonnement des dettes et la réglementation des marchés.

Buffett se fait damer le pion

C’est finalement le groupe d’électricité français EDF qui remporte la bataille pour acquérir l’américain Constellation Energy. En fait, EDF achète seulement la moitié des activités nucléaires de l’entreprise par le truchement d’une société mixte, qui sera créée. Cette entente a mis fin à l’offre de 4,7 G$ US, présentée par le milliardaire américain Warren Buffett. Le conseil d’administration de Constellation juge que la proposition d’EDF est plus avantageuse pour les actionnaires.

Des dommages évalués à 50 G$ US

Les catastrophes naturelles et techniques ont coûté environ 50 G$ US aux assureurs en 2008, faisant de cette année la deuxième plus coûteuse des dernières années. En fait, seule 2005 a été plus coûteuse, avec des dommages totalisant le montant record de 118 G$ US aux prix actuels, a précisé Swiss Re dans ses estimations provisoires tirées de l’étude Sigma.

British Airways ne fusionnera pas avec Qantas

La compagnie aérienne britannique British Airways et sa concurrente australienne Qantas ont annoncé hier l’échec des négociations dans leur projet de fusion. En dépit des bénéfices à long terme potentiels pour British Airways et Qantas, les compagnies n’ont pas été en mesure de s’entendre sur les éléments clés d’une fusion à ce stade, précise le communiqué.